经营分析 300526 *ST中潜 更新日期：2022-04-28 1.主营业务 发行人主要从事适宜各类人群、各种水域潜水、渔猎等活动防护装备的研发、生产及销售；产品所需新型复合橡胶材料的研发、生产； 以及自主品牌推广及休闲潜水运动的推广等。 2.主营构成 截止日期 2021-12-31 项目名 营业收入(元) 营业利润(元) 毛利率(%) 占主营业务收入比例(%) 生产制造业(行业) 2134.3285万 507.1328万 23.76 82.49 服务业(行业) 453.0862万 322.4222万 71.16 17.51 合计(行业) 2587.4147万 829.5549万 32.06 100.00 潜水装备(产品) 2126.2907万 512.5874万 24.11 82.18 其他(产品) 453.0862万 312.2553万 68.92 17.51 其他业务(补充)(产品) 8.0378万 4.7123万 58.63 0.31 合计(产品) 2587.4147万 829.5549万 32.06 100.00 国内(地区) 948.2629万 377.1046万 39.77 36.65 国外(地区) 1639.1517万 452.4503万 27.60 63.35 合计(地区) 2587.4147万 829.5549万 32.06 100.00 ODM(销售模式) 1914.718万 450.1525万 23.51 74.00 OBM(销售模式) 23.3533万 5.8394万 25.00 0.90 其他(销售模式) 649.3434万 373.5631万 57.53 25.10 合计(销售模式) 2587.4147万 829.5549万 32.06 100.00 截止日期 2021-06-30 项目名 营业收入(元) 营业利润(元) 毛利率(%) 占主营业务收入比例(%) 潜水游泳装备制造及贸易(行业) 1040.274万 468.9291万 45.08 74.06 服务业(行业) 12.9199万 4.375万 33.86 0.92 其他(行业) 351.3751万 29.9989万 8.54 25.02 合计(行业) 1404.569万 503.303万 35.83 100.00 潜水装备(产品) 1040.274万 487.3868万 46.85 74.06 潜水配套服务(产品) 12.9199万 4.3987万 34.05 0.92 其他(产品) 351.3751万 11.5175万 3.28 25.02 合计(产品) 1404.569万 503.303万 35.83 100.00 国内(地区) 679.1304万 285.5915万 42.05 48.35 国外(地区) 725.4387万 217.7115万 30.01 51.65 合计(地区) 1404.569万 503.303万 35.83 100.00 截止日期 2020-12-31 项目名 营业收入(元) 营业利润(元) 毛利率(%) 占主营业务收入比例(%) 生产制造业(行业) 1.1539亿 1818.0551万 15.76 67.56 服务业(行业) 1099.9032万 -1825.1704万 -165.94 6.44 互联网大数据服务(行业) 1208.2079万 586.5395万 48.55 7.07 其他(行业) 3232.4504万 42.3099万 1.31 18.93 合计(行业) 1.708亿 621.734万 3.64 100.00 潜水服(产品) 7335.7415万 1253.818万 17.09 42.95 渔猎服(产品) 35.8381万 6.5158万 18.18 0.21 潜水装备(产品) 4167.4296万 557.7213万 13.38 24.40 潜水配套服务(产品) 1099.9032万 -1825.1704万 -165.94 6.44 互联网大数据服务(产品) 1208.2079万 586.5395万 48.55 7.07 其他(产品) 3232.4504万 42.3099万 1.31 18.93 合计(产品) 1.708亿 621.734万 3.64 100.00 国内(地区) 7550.701万 -1142.2777万 -15.13 44.21 国外(地区) 9528.8697万 1764.0117万 18.51 55.79 合计(地区) 1.708亿 621.734万 3.64 100.00 截止日期 2020-06-30 项目名 营业收入(元) 营业利润(元) 毛利率(%) 占主营业务收入比例(%) 生产制造业(行业) 8458.3055万 1188.4205万 14.05 80.40 服务业(行业) 1080.1167万 -1775.2391万 -164.36 10.27 互联网大数据(行业) 893.3321万 434.821万 48.67 8.49 其他(行业) 88.8483万 63.3922万 71.35 0.84 合计(行业) 1.0521亿 -88.6053万 -0.84 100.00 潜水服(产品) 3472.6547万 572.5202万 16.49 33.01 渔猎服(产品) 39.8969万 11.3816万 28.53 0.38 浮潜装备及游泳用品(产品) 4642.1427万 587.3174万 12.65 44.12 潜水配套服务(产品) 1080.1167万 -1775.2391万 -164.36 10.27 互联网大数据服务(产品) 893.3321万 434.821万 48.67 8.49 其他业务(补充)(产品) 392.4596万 80.5935万 20.54 3.73 合计(产品) 1.0521亿 -88.6053万 -0.84 100.00 国内(地区) 5253.0438万 -1215.4642万 -23.14 49.93 国外(地区) 5267.5588万 1126.8589万 21.39 50.07 合计(地区) 1.0521亿 -88.6053万 -0.84 100.00 3.主要供应商及客户 主要供应商 截止日期：2019-12-31 供应商名称 金额(元) 占比(%) 供应商1 1818.4391万 9.26 供应商2 1185.5731万 6.04 供应商3 704.0099万 3.58 供应商4 662.5969万 3.37 供应商5 536.3486万 2.73 合计 4906.9676万 24.98 主要客户 截止日期：2019-12-31 客户名称 金额(元) 占比(%) 客户1 5905.9897万 12.37 客户2 3728.7123万 7.81 客户3 2264.306万 4.74 客户4 2064.78万 4.32 客户5 2044.6807万 4.28 合计 1.6008亿 33.52 4.经营评述 公司经营情况评述 2021年年报 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内专业生产浮潜装备、游泳产品的制造和供应商，主要从事适宜各类人群涉水活动装备的研发、生产及销售等；产品以出 口外销为主，业务对海外市场的依存度较高。产品销往欧洲、美洲、亚洲等近60个国家和地区，是国内海洋潜水装备领域的高新技术企 业之一。 报告期内，全球疫情持续反复，公司原有各板块业务均受不同程度的不利影响，潜水装备制造业务存在订单减少、业务拓展不利等 情形。为缓解现金流压力并及时止损，公司已于2020年10月停止了潜水服相关生产线的生产，按照公司2020年潜水装备产品营收计算， 公司潜水装备产品生产线停产比例为76.94%，上述产线在2021年尚未恢复生产。因此，公司现有业务受市场等原因的影响，经营未达预 期。2021年度，公司全年营业收入继续大幅下滑，业务出现萎缩。 报告期内，公司的主营业务包括ODM/OBM业务品牌以及运营业务（自有品牌LOYOL）板块，其中ODM/OBM业务为全球客户提供高品质 游泳、浮潜产品的开发设计和生产制造服务，产品远销欧洲、亚洲和美洲等国际市场；品牌运营业务以国内市场为主，主打游泳产品。 二、公司未来发展的展望 公司2022年的主要工作重心如下： 1、通过科研创新提升产品附加值。公司充分利用高新技术企业和自身研发优势，广泛开展与国际专业机构交流与合作。在关注国 际前沿技术、保持技术领先地位的同时，公司将保持人力和财力的投入，在上游研发的基础上利用自身核心优势和创新能力，为公司整 体产品升级换代奠定基础。 2、升级拓展销售模式，开发新客户。2022年公司运营团队将调整公司经营发展战略并对产品营销策略进行优化。在着眼于全球市 场的同时，更加注重中国内销市场的投入。一方面，通过与各大海外客户的合作，努力取得或者保持第一大供应商的市场优势地位。另 一方面，通过技术研发创新以及销售渠道的提升和拓展，加速企业在内销领域的发展进程，进一步提升公司在国内的影响力。 3、优化生产流程，提高生产效率。公司将继续对内部工作进行梳理，做制度化、标准化的改进，通过建立标准化体系，提升产品 质量水平，持续优化生产流程，进一步提升管理能力和效率。 4、加强人才梯队建设，优化人才储备。针对不同层级、不同岗位的员工开展多元化培训，全面提升了员工的职业技能。公司拥有 合理的人才选拔机制，让优秀的人才能够脱颖而出，充分发挥其能力。配合合理有效的多层次激励机制，创造出适合人才成长、挖掘和 发展的环境，为公司的未来发展做好人才储备，降低人才流动风险。 5、寻找新的业务发展机会是公司的既定战略，公司将继续坚定不移地推进产业转型升级，优化公司业务结构，谋求新的利润增长 点，分散整体行业风险，提升公司盈利能力。 6、为拓展新业务，公司拟增资瑞智中和。增资完成后，瑞智中和将成为公司的控股子公司，开展光伏跟踪支架系统的开发、设计 和应用业务以及屋顶分布式电站EPC业务。 2021年半年报 概述 报告期内，公司生产和销售的主营产品为潜水镜、潜水呼吸管、脚蹼及游泳镜、游泳帽和游泳配件等一系列浮潜装备和游泳用品。 公司主要采取ODM、OEM与OBM相结合的方式进行销售，产品主要销往欧洲、美洲和东南亚等地区，对海外市场依存度较高。2021年上半 年，公司总资产642,642,486.37元，实现营业收入14,045,690.31元，较上年度同比下降86.65%；实现归属于上市公司股东的净利润为- 35,982,886.64元，比去年同期下降7,337.66%，公司上半年主要业务回顾如下： 1、加强自主品牌推广力度 报告期内，公司持续加大自主品牌产品的推广力度，积极参加国内外行业展会，借助国内外潜水展和主要体育用品展会及营销网络 平台，建立形式多样的市场推广机制，进一步巩固资助品牌在国内外市场的知名度和地位。 2、积极拓展国内市场 在维护好原有外销优质客户的基础上，全力拓展国内市场，从线下模式向线上模式转变，搭建线下线上双渠道；继续加强产品的研 发设计，拓展产品体系，增强产品的市场竞争力；同时加强管理层队伍建设，强化和扩大销售团队，在努力拓展销售渠道的同时实现生 产经营的提质增效。 3、完善内控治理水平 公司系统地组织修订和完善了各项内部控制管理制度，通过自查整改和公司治理专项活动，不断加强董监高及其他相关人员法律法 规及业务学习，保证内控制度的有效执行。强化树立风险意识和规范运作意识，提高信息披露质量，不断完善公司的法人治理结构和内 部控制制度，强化董监高及相关人员的勤勉尽责意识，进一步提高公司的内控治理水平。 4、探索寻求战略转型 报告期内，公司结合实际发展战略，以增强公司中长期竞争能力，改善公司持续经营能力为目的，积极寻求符合公司未来业务发展 方向的优质资产，稳妥推进业务转型。 5.关联企业经营状况 截止日期 2016-12-31 关联企业名称 营业收入(元) 净利润(元) 总资产(元) 深圳市中潜潜水运动有限公司 8982.6324万 213.608万 1.425亿 尚盟运动用品(香港)有限公司 2.7145亿 38.1023万 1.2107亿 深圳市立扬舜实业有限公司 28.9861万 -13.0869万 818.4338万 三亚中潜户外运动有限公司 - -4.0322万 380.9003万 中潜装备(香港)有限公司 - -13.6997万 290.5927万